Psathyrella candolleana es una seta que aparece en grupitos en céspedes de parques y en claros de todo tipo de bosques cerca de tocones en descomposición, tanto en primavera como en otoño.
Posee un sombrero 3-8 cm de diámetro inicialmente de forma cónica y color ocre que con el tiempo se abre y se decolora. Los ejemplares jóvenes muestran aún restos blancos del velo en el margen, pero ya no los mayores ni tampoco existe ningún rastro de anillo en el pie. Por debajo, las láminas son densas, de un tono marrón violáceo más oscuro a medida que el ejemplar madura, debido al color púrpura de las esporas. En temporada seca, el sombrero se cuartea en un patrón radial. El pie, de tono más claro que el sombrero, supera fácilmente los 10 cm de altura pero no sobrepasa los 8 mm de anchura y es hueco en su interior, por lo que resulta débil y frágil. El pie y el sombrero, especialmente en los ejemplares jóvenes, suelen tener algunas escamas blancas.
Psathyrella candolleana es un hongo saprófito que se alimenta de madera caída y materia vegetal acumulada en el suelo.
No tiene ningún interés culinario, por lo que no se le conoce ningún nombre popular a pesar de ser una seta abundante.